作者: 来源: 发表时间:2011-06-19 11:05 
6月10日，淘米网上市第二天，就在CEO汪海兵微博上接受网友访谈大谈商业模式及公司发展战略之时，一位母亲的出现显然让汪海兵有些尴尬。
一位母亲的提问
这位网名叫Christinez的母亲全程关注了汪海兵的微博访谈，她表示“看了半天，提问的都是问怎么赚钱的。没有一个是家长代表。不管多放心的游戏，始终是以吸引孩子上瘾为目的的。这就是一个潜在的危害。”Christinez称自己的孩子在家喜欢看书，可是到了小姨那里，就沉迷于游戏，不能自拔。非常可怕。“不给她玩，她就心绪不宁，情绪不稳定，十足一副上瘾的样子。”
汪海兵并没有正面回答这位母亲的提问，Christinez也知道不会有回答，“他不会回应的。家长是他们的心病，天敌。总之，没有经过家长认可的儿童网络账户，都是非法的。”Christinez对记者说。
商业价值与社会价值对垒
对此有愤怒感的家长并不在少数。知名在线旅游网站携程网副总裁庄宇翔就曾在微博上炮轰淘米网CEO汪海兵，“企业要赚钱天经地义，但是不择手段的诱使没有金钱概念的未成年人充值玩你的“免费游戏”，买装备，升级，各种低劣手段无所不用，这是我们家长教育的失败，但难道不是你们（淘米网）没有社会责任感的后果。”
事情起因源于庄宇翔的儿子大宝当时迷上淘米网旗下游戏，把储蓄罐砸了取出最后的八个硬币，要充值换成淘米网旗下游戏中的米币。
庄宇翔为了解孩子的行为，专门研究了淘米网的游戏，他表示“淘米网的游戏，我儿子玩过的我都玩过，我要判别是否适合他，摩尔庄园，赛尔号，功夫派。摩尔庄园类似SNS，充值买套装，去免费不能去的地方。赛尔号类似，冲钱升级买精灵宠物。功夫派就是儿童版的魔兽世界。三个游戏都是打怪升级，永无止境，大人都很难不沉迷，更何况8、9岁的孩子。”
虽然早在去年，汪海兵宣布每月淘米用户数达3000万人，庄宇翔认为这并不是什么好事情。“他认为他的游戏不仅征服了3000万个孩子，更加征服了3000万个妈妈。我想说：你有做过调研吗，到底有百分之多少的父母支持孩子玩升级打怪血腥的网络游戏？”作为互联网行业知名公司高管，庄宇翔表示自己乐于见到各种创新，为互联网的创业者喝彩，“但是这个网站我实在看不到有任何社会价值”庄宇翔如是说。
创投业力挺
6月9日晚，有着中国儿童概念股的淘米网登陆美国纽交所，发行价9美元，计划募集资金6470万美元。虽然开盘后即破发，该股票价格一度较发行价下跌15%，但投资圈及互联网圈很多名人专家都非常看好淘米网的发展。华兴资本创始人兼CEO包凡称在一片唱空声音中，淘米是其要挺的股票之一。包凡强调市场低估了淘米的价值，把淘米当成一个普通的游戏公司。持相同意见的还有著名的天使投资人、IT名人雷军，雷军表示“淘米是家好公司，破发有点不可理解。 ”
创业业普遍的声音是，淘米网并未赶上市的好时机。随着近期美国媒体大面积报道中国概念股“作假”，屡屡曝光“诚信问题”，淘米网逆势上市被被看做多少有些悲壮，但投资圈认为淘米能顺利完成IPO其表现已颇为突出。
市场也进一步印证投资人的看法，周五，在中国概念股普遍下跌的情况下，淘米网逆市大涨24.06%，股价冲破10美元，盘中最高涨至11.32美元，收报于10.21美元，较9美元的发行价涨幅达13.4%。
后续产品增长乏力
淘米网在招股说明书里披露了公司有可能遇到的挑战，其中包括“我们的营收依赖于有限的几款虚拟社区产品”和“我们创作以及运营新的成功的虚拟社区产品的能力”。淘米网自己的担心并不无道理。
据国外调研机构Digital Due Diligence通过对比淘米的几款经典游戏及其竞争对手的百度、谷歌搜索指数，认为淘米的竞争对手已经后来居上，而淘米最新游戏的搜索情况也不如摩尔庄园、赛尔号等经典游戏。
Digital Due Diligence认为淘米网经典游戏摩尔庄园、赛尔号等搜索总量已经达到最高峰， 然而新出的游戏并没有那么受欢迎，例如功夫派。Digital Due Diligence对比了淘米摩尔庄园及其竞争对手（奥比岛、洛克王国）的搜索总量指数以及用户关注度，认为淘米的竞争对手在百度和谷歌上的搜索总量已经超过了淘米。
据i美股数据显示，淘米的活跃用户数和活跃付费用户数在2010年Q2达到峰值后，2010年Q3、Q4开始回落，2011年Q1又开始反弹，但是仍未回到2010年Q2的水准。营收的增长主要来自ARPU值的提升。
而在行业人士李丰看来，淘米至少目前的本质就是一个ARPU值不高，付费渗漏率不高，目标用户没钱，还不能对着他们打广告的网游公司而已，要不是山寨一下《口袋妖怪》RPG体系的《赛尔号》，可以靠着加精灵来降低一些《摩尔庄园》为了保持粘性的活动运营压力。李丰表示最终还是要看淘米是否能将衍生品做起来，要不“也就是个还不如巨人收入利润高的二线网游公司，无非受众是儿童而已。”
线下业务风险重重
在成立三年多时间里，淘米网进行了三次转型。2007年12月，淘米网成立不到两个月，汪海兵将团队完成了一半开发任务的“果果乐园”调整为“摩尔庄园”，目标人群从3~8岁变为6~14岁，公司方向也从“儿童教育”转为“儿童娱乐”。2009年12月，在公司盈利“打平”后，淘米开始试水“线下业务”，确立线上线下两条腿走路的商业模式。2010年10月，淘米对外发布全面的“线下战略”，要做“中国的迪斯尼”。
在线上开发能力及运营的严峻挑战下。发掘线下市场成为淘米网的重要战略之一。据淘米网招股书显示，淘米网去年营收3597万美元，在线业务3368万美元，线下收入229万美元。汪海兵希望在未来五年内，淘米网线下与线上业务比例由目前的1：9提升至1:1。
据媒体报道，淘米网络的品牌授权，一般是向合作伙伴收取7%~10%的使用费。而为了实现淘米网络的“中国迪斯尼”目标，舞台剧、嘉年华游乐园、电影、动画片等品牌延伸产品将不断推出。然而线下市场虽然规模较大，但并未如想象中那么好做。
业界质疑的一个焦点在于，一个纯粹的互联网公司发展线下业务，其所面临的风险和挑战很难预期。公司的经营策略、商业模式、管理团队、组织架构、企业文化、营销策略、风控流程等都需要对应的做出适应性调整。
在松禾资本董事长兼总经理罗飞看来，儿童娱乐产业里“动画+授权+玩具+儿童线上游戏”都是重要的业务领域。以宏梦卡通和北京原创动力（《喜羊羊与灰太狼》开发商）为代表的厂商并未在线下领域取得非常大的成功。其中绝大部分收入来自授权费的原创动力，发行与授权并没有给企业带来良好的现金流，2008年前公司曾经一度陷入困境，除了无形资产，商业化收入大多与原创动力无关。
达晨创投合伙人晏小平认为动画产业存在高风险，他表示文化创意产业不能按传统行业的投入产出比去衡量。虽然可以很成功，但可能风险也会非常高。“比如我知道的一个2亿元投入的动画片，最后票房只有700多万元。这就要求你对风险的把控力、项目的盈利预期有很强的能力。”
虽然汪海兵表示自己对线下发展充满信心，将来会保持快速稳定的增长势头。至于线下业务是否会超过线上，汪海兵强调淘米对线上线下一直并未做特别区分，因此也没有这方面的时间表。有媒体评价称淘米线下业务发展“多少还有些雾里看花的意思”。（雅虎科技/王宏明）
